텐버거 주식 발굴하기 2

수많은 프롬프트를 통해서 여러 AI를 돌려서 최종 비교분석한 내용입니다.  2025년 현재 버전

 

1) 적용 사고 공식: MDA(다차원 분석) + PR(문제 재정의)

• MDA로 각 출력의 초점(스마트머니 유입, 산업·제품 경쟁력, 10배 성장 가능성, 리스크)을 축으로 겹쳐 보고, 공통분모와 차이를 구조화했습니다.
• PR로 “무조건 텐배거 찾기”가 아닌 ① 스마트머니 신뢰도 상위 코어+ ② 텐배거 가능성 옵션의 이원 포트폴리오로 문제를 재정의했습니다. 이렇게 하면 현금흐름/방어와 비대칭 상방을 함께 가져갈 수 있습니다.

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2) 한눈 요약: 교차검증 Top Picks

A. 스마트머니(기관·전략 파트너·조용한 축적) 관점 Top5

• IOT: MRQ(직전 분기) +51.4M주 순유입, 보유기관 수 +12.6%(“조용한 축적” 강도 최상), OEM 확장(스텔란티스·리비안 등). 내부자 매수 없음은 단점이나, 기관 분산 매집이 강함. (출처: CHATGPT 요약)
• DDOG: S&P500 편입(2025-07-09) → 패시브 매수 자동 유입, MRQ +12.05M주, 숏 MoM 감소. 대규모 AI 인프라 통합(“1,000 통합”). (CHATGPT 요약)
• CRWD: MRQ +13.7M주 유입, ZS와 상호 통합·Fal.Con 2025 신기능(Agentic). 신고가 인접·숏 소폭 증가로 단기 변동성 주의. (CHATGPT 요약)
• DT: BlackRock 11.9% 보유(메가 하우스), MRQ +3.3M주. NVIDIA/하이퍼스케일러 파트너십 확장. (CHATGPT 요약)
• PTC: 기관 보유율 96.75%, Big3(벤가드·블랙록·스테이트스트리트) 동시 상위. 2025 Q1 ARR +11% YoY, FCF $236M(+29%). (claude)

B. “텐배거(10x) 잠재력” 관점 Top5

• SYM: 3년 매출 CAGR 35~51%, 백로그 $22~23B(12년치 수준), F500 대형고객 확장. 10년간 30%+ 유지 시 시총 10배 후보. (퍼블렉시티·claude)
• ARM: AI 라이선스 매출 비중 확대(claude 수치 제시), 소프트뱅크 지배구조 변수는 있으나 ‘AI 표준 IP’ 네트워크 효과. (claude)
• TSLA: 로보택시·로보틱스 본격화 시 TAM 비약, 단 규제/상용화 속도가 성패 좌우. (grok)
• NVDA: 지배력 유지 시 장기 복리로 10배 논의 가능하나 **LoLN(거대 시총의 법칙)**과 수요 둔화 리스크 병존. (grok)
• IOT: 실물 OEM 확장 기반의 고성장 IoT 플랫폼. 기관 유입·고객 파이프라인이 함께 개선되는 현실적 하이베타 성장주. (CHATGPT 요약)

교집합 핵심: SYM·IOT·DDOG는 서로 다른 모델들이 성장/수요 촉매와 스마트머니 유입을 동시에 언급한 종목군입니다.

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3) 티커별 정리(숫자·팩트 위주)

(1) IOT

• 스마트머니: MRQ +51.4M주, 보유기관 수 +12.6% → “조용한 축적” 강도 최상. 내부자 순매수는 부재.
• 산업/모멘텀: OEM(스텔란티스·리비안 등) 채널 확장으로 출하 볼륨 레버리지 기대.
• 리스크: 밸류에이션 민감, 실물 경기 둔화 시 OEM 출하 변동성.
• 판단: 스마트머니 스코어 고점 + 구조적 성장. 코어 편입 유력.

(2) DDOG

• 스마트머니: S&P500 편입(2025-07-09), MRQ +12.05M주, 숏 MoM 감소.
• 사업: AI/클라우드 관측·보안·로그/트레이싱 수요 연동형 플랫폼. “1,000 통합” 생태계 잠금 효과.
• 리스크: 고평가 구간 변동성, 패시브 유입 후 단기 과열.
• 판단: 지속성 높은 엔터프라이즈 구독형 + 패시브 자금 유입. 중장기 코어.

(3) CRWD

• 스마트머니: MRQ +13.7M주. ZS와 상호 통합, Fal.Con 2025 Agentic 신기능.
• 리스크: 신고가 인접, 숏 소폭 증가.
• 판단: 플랫폼 확장 + 대형 엔터 보안 침투력. 레버리지 제한하며 코어.

(4) DT (Dynatrace)

• 스마트머니: BlackRock 11.9%(메가하우스), MRQ +3.3M주.
• 사업: NVIDIA/하이퍼스케일러 파트너십로 AI 관측 자동화 심화.
• 리스크: 경쟁 심화(DDOG·NOW·MSFT 계열), 가격 민감 고객군.
• 판단: 품질 높은 관측 소프트웨어. 코어에 소량.

(5) ZS (Zscaler)

• 스마트머니: MRQ −0.82M주(이익실현), 보유기관 수 +13.75%, 숏 MoM 감소.
• 사업: SASE/제로트러스트 표준주자. CRWD와 연합 효과.
• 판단: 기관 분산 확대 vs 단기 차익실현가 교차. 분할 접근 적합.

(6) SYM (Symbotic)

• 성장: 시총 $38~45B, 3년 매출 CAGR 35~51%, 백로그 $22~23B.
• 스마트머니: 기관 보유 17%대→ 증가 추세(claude).
• 리스크: 고객 집중(Walmart), 내부자 매도 이슈 보고(claude), 고밸류.
• 판단: 글로벌 창고 자동화 AI/로보틱스 최고 유망주. 텐배거 후보 1순위.

(7) ISRG

• 현황: 시총 $170~183B, 시장점유율 65%+(수술로봇), 리커링 모델.
• 성장여지: 침투율 1%→10% 룸.
• 한계: 시총 대형·규제 산업. 10년 5~6배는 현실적이나 10배는 어려움.
• 판단: 고퀄리티 방어적 성장주. 배당·안정 축.

(8) ABB

• 현황: 시총 $85~90B, 산업 자동화·전력 다각화, 로봇 현금창출.
• 성장: 10년 매출 평균 12~14%, 배당 성장.
• 한계: 자본집약·대형 시총 → 텐배거 불가.
• 판단: 배당성장/퀄리티로서 보조축.

(9) PTC

• 스마트머니: 기관 보유 96.75%(Big3 상위), T. Rowe Price 등 장기 주주.
• 펀더멘털: 2025 Q1 ARR +11%, FCF $236M(+29%).
• 판단: PLM/IoT 소프트웨어 코어 퀄리티. 방어+성장 균형.

(10) TER (Teradyne)

• 스마트머니: 기관 보유 99.77%, 2025 Q1 Goldman +224%, AQR +1,612% 증액(claude), Woodline +27,928%(소규모 베이스 가능).
• 사업: 반도체 테스트·코봇.
• 텐배거: 1.7배~ 수준 전망(grok), 10배는 난관.
• 판단: 사이클 업턴 수혜 + 기관 매집. 모멘텀 배치.

(11) ARM

• 스마트머니/지배: 소프트뱅크 지배, 기관 보유 증가.
• 사업: AI·모바일·데이터센터 표준 IP 네트워크 효과.
• 판단: 플랫폼 지위로 장기 컴파운더. 밸류·지배구조 리스크 관리 필요.

(12) ZBRA

• 스마트머니: 기관 보유 67.6%, 내부자 3.97%→증가, 2025-02 CEO $844.7k 매수.
• 실적/주가: Q4 2024 매출 +32% YoY, 1년 수익률 +79.5%.
• 판단: 턴어라운드 가속 + 내부자 신호. 중형주 알파.

(13) NVDA

• 핵심: AI 칩 지배.
• 텐배거: 거대 시총($4.5T)로 인해 복리 시간이 필요. 수요 둔화·프로젝트 ROI 리스크(grok).
• 판단: 코어 초과수익 가능하나 10배 논의는 장기.

(14) TSLA

• 촉매: 로보택시/로보틱스 상업화 시 평가체계 자체가 변환.
• 리스크: 규제·실현 속도, 엘론 변동성.
• 판단: 옵션 가치가 큰 빅테크. 포지션 크기 관리가 핵심.

(15) ROK

• 현황: 산업 자동화 리더, 2030 타깃 1.2배 수준 전망(grok).
• 판단: 안정적이되 텐배거 아님.

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4) 공통 패턴 12가지 인사이트(GI+IA)

1. Big3(벤가드·블랙록·스테이트스트리트) 동시 상위 보유 종목은 장기 성과 분산이 우수(claude).
2. MRQ 기준 순매수와 보유기관 수 증가율이 함께 뜨는 종목(IOT, ZS)은 조용한 축적의 전형.
3. **지수 편입(DDOG)**은 패시브 매수 유입으로 중기 추세 강화 촉매.
4. **전략 파트너십(NVIDIA/하이퍼스케일러·CRWD×ZS)**은 제품 간 상호 보강 효과로 밸류에이션 프리미엄 정당화.
5. **백로그(수주잔고) 장기 가시성(SYM $22~23B)**은 매출 인식 레버리지와 할인율 하향(멀티플↑)을 동시에 유발.
6. **내부자 매수/증가(ZBRA, 일부 사례)**는 바닥 신호로 작동하는 경우가 잦음.
7. 숏 잔고 변화는 단기 변동성 힌트: DDOG·ZS의 숏 감소는 상방 여지, CRWD의 미세 증가는 추격 매수 리스크.
8. **대형·자본집약 업종(ABB, ROK)**은 텐배거와 거리가 멈, 배당성장/방어 포지션으로 역할 분담이 명확.
9. **초대형 시총(NVDA, ISRG)**은 LoLN에 걸려 10배는 시간 싸움 → “텐배거 추구군”과 역할 분리가 필요.
10. **고객 집중 리스크(SYM–Walmart)**는 멀티플 디스카운트 요인 → 고객 분산 모니터링 필수.
11. **SaaS 코어(PTC·DDOG·CRWD·DT)**는 리텐션/ARR/FCF 트리플 체크로 사이클 방어력 확인.
12. 한 AI의 주장만 신뢰하지 말 것: 예컨대 claude의 ABB–SoftBank 언급은 ARM과 혼선 가능성(검증 필요). 다원 소스 교차검증이 필수.

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5) 포트폴리오 제안(문제 재정의: 코어+옵션 2트랙)

사용자의 월 정립식·미국주 우선 선호(기존 메모)와 스마트머니 신뢰도 프레임을 결합.

(A) 코어(방어적 성장 + 스마트머니) 60%

• DDOG 15% — S&P500 편입/패시브 유입 + 플랫폼 잠금효과.
• CRWD 15% — 엔터 보안 플랫폼, ZS 연합 시너지.
• PTC 10% — 기관 96.75%, ARR/FCF 동반 성과.
• DT 10% — 관측·AI 자동화, 메가하우스 보유.
• ISRG or ABB 10% — 방어·리커링·배당성장 축(선호에 맞춰 택1).

(B) 옵션(텐배거 후보/하이베타) 40%

• SYM 15% — 백로그·CAGR·글로벌 확장.
• IOT 10% — 기관 급증·OEM 확장.
• ARM 7.5% — AI IP 네트워크 효과.
• ZBRA 7.5% — 내부자 매수+턴어라운드.

변형안(공격형): TSLA/NVDA를 합산 **10~15%**로 끼워 옵션 바구니에 추가(대신 ARM·ZBRA 비중 소폭 조정).
규칙: 옵션 바스켓 개별 5~15%, 총 40% 이내 유지(변동성·테일리스크 관리).

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6) 스마트머니 신뢰도 스코어링 가이드(재현 가능 프레임)

• A급 투자자 보유(30점): Big3 상위, 롱런 액티브(티로프·캐피탈월드·웰링턴 등).
• 최근 6개월 기관 순매수(20점): MRQ·2Q 연속 수량·보유기관 수 동시 증가 가점.
• 내부자 매수(15점): 경영진 열린시장 매수 > RSU/옵션 행사.
• 조용한 축적(20점): 보유기관 수 증가율 + 중형 이상 다수의 동시증액.
• 전략 파트너십(15점): 레퍼런스급 고객/NVIDIA·하이퍼스케일러·S&P 편입 등 현금성 수요 촉매.

위 룰을 그대로 대입하면, IOT·DDOG·CRWD·DT·PTC가 상위권, SYM·ARM이 옵션 최상위로 선별됩니다. ZBRA는 내부자 매수로 가점.

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7) 리스크 관리(실행 체크리스트)

1. 밸류에이션 규율: PS/EV-Sales 상단 구간(90%타일↑)에선 분할만.
2. 이벤트 드리븐: DDOG 편입 후 30~60일 변동성 관리, SYM 대형계약/내부자 공시 추적.
3. 숏/기관 동시 모니터: CRWD 숏 증가 시 신규 비중 억제, IOT·ZS 보유기관 수 추세 깨지면 축소.
4. 고객 집중 리스크: SYM·대형 고객 뉴스플로우(해지·연기) 즉시 감축 룰.
5. 현금·헤지: 옵션 바스켓 40% 내, 하락 추세(20/50dMA 하회 지속)시 25~35% 현금 방어.
6. 분기 루틴: 13F/NSAR·Fintel·Insider 공시 분기 1회 업데이트.

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8) 데이터 품질 메모(상충/오류 가능성)

• ABB–SoftBank 관련 서술은 ARM과의 혼선 가능성이 있습니다(claude 서술). 실제 지배·지분 이슈는 ARM–SoftBank 축이 핵심이므로, ABB 부분은 재검증을 권고합니다.
• SYM 내부자 매도 언급은 **규모·맥락(옵션 행사/세금)**에 따라 해석 달라질 수 있어 Form 4 단건 확인 필요.

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9) 최종 결론

• **코어(DDOG·CRWD·PTC·DT + 방어축 ISRG/ABB)**로 안정적 복리를 확보하고,
• **옵션(SYM·IOT·ARM·ZBRA)**로 비대칭 상방을 노리는 2트랙이 가장 합리적입니다.
• 교집합 강도가 높은 SYM·IOT·DDOG는 우선순위가 높습니다.
• TSLA·NVDA는 장기 옵션으로 소량 레버리지(비중) 조절 권고.

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부록) 요청하신 포맷에 맞춘 “Top5 요약(정량 근거)”

1. IOT — MRQ +51.4M주, 보유기관수 +12.6%, OEM(스텔란티스·리비안). 내부자 매수 부재.
2. DDOG — S&P500 편입(2025-07-09), MRQ +12.05M주, 숏 MoM 감소, 1,000 통합 생태계.
3. CRWD — MRQ +13.7M주, ZS 통합·Fal.Con Agentic, 숏 소폭↑·신고가 인접.
4. DT — BlackRock 11.9% 보유, MRQ +3.3M주, NVIDIA/하이퍼스케일러 파트너.
5. SYM(텐배거 후보) — 3년 CAGR 35~51%, 백로그 $22~23B, 기관 보유 상승 추세.